احساس بازار به نگرش کلی سرمایه گذاران نسبت به یک بازار خاص امنیتی یا مالی اشاره دارد.
بهطورکلی،افزایش قیمت ها بیانگر احساسات صعودی بازار است. درحالی که پایین آمدن قیمت ها بیانگر احساسات نزولی بازار است.
نکات کلیدی
- وقتی قیمت ها در حال افزایش هستند ، احساسات بازار صعودی است.
- وقتی قیمت ها رو به کاهش است ، احساسات بازار نزولی است.
- شاخص های تکنیکال می تواند به سرمایه گذاران در اندازه گیری احساسات بازار کمک کند.
درک احساسات بازار
احساسات بازارکه “احساس سرمایه گذاران” نیزخوانده می شود،همیشه بر اساس اصول نیست.معامله گران و تحلیل گران تکنیکال روز به بازار اعتماد می کنند. زیرا این امر بر شاخص های تکنیکال آنها برای اندازه گیری و سود حاصل از حرکات کوتاه مدت قیمت تأثیر میگذارد.احساسات بازار برای سرمای گذارانی که دوست دارنددرجهت مخالف اجماع غالب معامله کنند نیز هم است.به عنوان مثال، اگر همه در حال خرید باشند، سرمایه گذار می فروشد.
برخی از سرمایه گذاران با یافتن دارایی که بیش از حدارزیابی می شوندیا بر اساس احساسات بازار کم ارزش هستند ،سود می برند. آنها از شاخص های مختلفی برای اندازه گیری احساسات بازار استفاده می کنند که به تعیین بهترین دارایی برای ترید کمک می کند.
شاخص هایی برای اندازه گیری احساسات بازار
VIX
VIX ،که به عنوان شاخص ترس نیز شناخته می شود ،توسط قیمت های اختیاری هدایت می شود.افزایش VIX به معنای افزایش نیاز به بیمه دربازار است.اگر معامله گران نیاز به محافظت در برابرخطر را احساس کنند،این نشانه افزایش نوسانات است.معامله گران میانگینهای متحرکی را به VIX اضافه می کنند که به کم یا زیاد بودن آن کمک می کند.
شاخص بالا و پایین
شاخص پایین وتعداد دارایی بالاترین52 هفته رابا تعداددارایی پایین آورنده 52 هفته مقایسه می کند.زمانیکه شاخص زیر 30باشد قیمت دارایی نزدیک به پایین ترین سطح معاملات خودادامه میدهندو سرمایه گذاران تمایل به روندنزولی دربازار دارند.وقتی شاخص بالاتر از 70 باشد.قیمت دارایی دربالاترین سطح معاملات قرار می گیرندوسرمایه گذاران تمایل به روندصعودی دربازار دارند.
شاخص صعودی
شاخص درصدصعودی(BPI)تعداددارایی با الگوهای صعودی رابراساس نمودار نقطه وشکل اندازه گیری میکند. بازارهای خنثی درحدود 50٪ درصد صعودی دارند.وقتی BPI میزان 80٪ یا بالاتر را نشان می دهد ،احساسات بازاربسیارخوش بینانه است و دارایی احتمالاً بیش ازحدخریداری شده است.بههمین ترتیب ،وقتی 20٪ یا کمتراز آن اندازه گیری می شود ، احساس بازار منفی است و نشان دهنده فروش بیش از حد بازار است.
میانگین متحرک
سرمایه گذاران معمولاً هنگام تعیین احساس بازار از میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) و SMA 200 روزه استفاده میکنند.وقتیSMA 50 روزه ازSMA 200 روزه عبور میکندکه به آن “تقاطع طلایی”گفته میشود . این نشان می دهد که حرکت به سمت بالا حرکت کرده و احساسات صعودی ایجاد کرده است. برعکس ، وقتی SMA 50 روزه از SMA 200 روزه عبور میکند – که به عنوان “تقاطعمرگ” شناخته می شود ،پیشنهاد می کند قیمت های پایینتر ،احساسات نزولی ایجاد کند.
