شما میتوانید در بازار ارز دیجیتال با استفاده از ابزار فیوچرز هم از افزایش قیمت و هم از کاهش آن سود ببرید. اما مسئله بسیار مهمی که وجود دارد بحث لیکویید شدن هست که می‌تواند باعث از دست رفتن کل سرمایه شما شود. این موضوع چیزی هست که شاید اکثر افرادی که برای اولین بار وارد بازار فیوچرز می‌شوند به آن توجهی نمی‌کنند و به امید کسب سودهای نجومی، گاها تمام سرمایه خود را از دست می‌دهند. در این مقاله با ما باشید تا با لیکویید و راه‌های جلوگیری از آن آشنا شویم. همچنین اینکه میتوانید برای خرید ارز دیجیتال اینجا کلیک کنید.
لیکویید شدن به چه معناست؟
«لیکویید شدن» به طور کلی، به فرآیند نقد شدن یک دارایی برای به حداقل رساندن ضرر، به ویژه در صورت سقوط بازار، اشاره دارد. با این حال، در فضای ارز دیجیتال، از اصطلاح «لیکویید» عمدتاً برای توصیف بسته شدن اجباری یک معامله به دلیل ضرر بیش از حد آن استفاده می‌شود. این زمانی اتفاق می‌افتد که تریدر نتواند حاشیه سرمایه (مارجین) لازم برای موقعیت اهرمی خود را برآورده کند – به عبارت دیگر، معامله‌گر سرمایه کافی برای باز نگه داشتن معامله خود را ندارد.
هنگامی که این اتفاق می‌افتد، صرافی به طور خودکار موقعیت را می‌بندد و در نتیجه سرمایه‌گذار دچار ضرر می‌شود. شدت این ضرر به سرمایه اولیه (مارجین) و میزان افت قیمت بستگی دارد. در برخی موارد، لیکویید شدن می‌تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه یک تریدر شود. لیکویید شدن به عواملی مانند میزان سرمایه و میزان لوریج (Leverage) بستگی دارد.
برای مثال فرض کنید یک تریدر یک پوزیشن لانگ بیت کوین (BTC) را با اهرم 10 برابر (10X) باز می‌کند. اگر قیمت BTC خلاف جهت پوزیشن (به سمت پایین) حرکت کند و 10 درصد تغییر کند، ضرر این معامله به ۱۰۰ درصد می‌رسد و صرافی به طور خودکار پوزیشن را می‌بندد.
یک فرمول ساده برای محاسبه سود و زیان احتمالی شما هنگام استفاده از اهرم وجود دارد:
سود یا ضرر = (مارجین اولیه) x (درصد حرکت قیمت) x (اهرم)
فرمول زیر درصدی را به شما می‌دهد که اگر بازار به آن اندازه بر خلاف جهت پیش بینی شما حرکت کند موجب لیکویید شدن شما و دارایی‌تان خواهد شد:
درصدی که در آن لیکویید می‌شوید = اهرم انتخابی شما / 100
در بازار فیوچرز، صرافی فقط نقش یک واسطه را بازی می‌کند و تنها از کاربران کارمزد دریافت می‌کند. کسانی که از معاملاتشان سود کسب می‌کنند، این سود از محل ضرر دیگران پرداخت می‌شود؛ بنابراین کسی که لیکویید می‌شود، سرمایه‌اش برای پرداخت سود فرد یا افراد دیگر استفاده می‌شود. برای مثال مکانیزم لیکویید صرافی بایننس به این صورت است که از محل سرمایه لیکویید شده سرمایه‌گذاران، به کاربران لوریج یا اهرم داده می‌شود. به‌عبارت دیگر سرمایه لیکویید شده تریدرها وارد یک صندوق شده و سود سرمایه‌گذاران دیگر از محل این صندوق پرداخت می‌شود.
چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟
راه‌هایی وجود دارند که با استفاده از آنها میتوانید احتمال لیکویید شدن خود را پایین بیاورید یا به صفر برسانید. در ادامه به این موارد می‌پردازیم.
گذاشتن حد ضرر
سفارش حد ضرر (Stop Limit) یا استاپ لاس یک نوع سفارش پیشرفته است که طبق آن به صرافی دستور می‌دهید که دارایی (Asset) را پس از رسیدن به یک قیمت خاص بفروشد.
هنگامی که قصد دارید یک سفارش حد ضرر ثبت کنید، باید موارد زیر را به پنل صرافی خود ارائه دهید:
قیمت توقف :(Stop Price) قیمتی است که در صورت رسیدن به آن، سفارش اصلی شما فعال می‌شود و از پوزشن خارج می‌شوید.
قیمت فروش :(Sell Price) قیمتی است که در آن ارز دیجیتال شما به فروش می‌رسد.
اگر قیمت بازار به قیمت توقف (Stop Price) شما برسد، سفارش توقف ضرر (Stop Order) به طور خودکار اجرایی می شود و دارایی را به هر قیمت و مبلغی که ذکر شده (Sell Price) به فروش می رساند. اگر معامله‌گر احساس کند که قیمت با سرعت بالایی در حال حرکت بر خلاف پیش بینی او است، ممکن است قیمت فاصله قیمت فروش (Sell Price) از قیمت توقف (Stop Price) را بیشتر کند تا احتمال پر شدن آن (توسط معامله‌گران دیگر) بیشتر شود.
هدف اصلی حد ضرر (Stop Loss) کاهش دادن ضررهای احتمالی شما است.
شروع با سرمایه کم
در ابتدا اندکی از سرمایه خود را وارد بازار فیوچرز کنید تا با سازوکار این بازار آشنا شوید ودر صورت اشتباه بودن تحلیل‌هایتان متحمل ضرر سنگینی نشوید؛ همچنین برای این که سرمایه‌تان از خطر لیکویید شدن در امان باشد، بهتر است قبل از هر معامله، مقدار سرمایه‌ای را که قصد دارید وارد آن پوزیشن کنید را مشخص کنید.
دنبال انتقام از بازار نباشید
ضرر بخشی از دنیای معامله‌گری است و نمی‌توان در تمام معاملات خود با سود خارج شوید. برخی از تریدرها پس از اینکه در یکی از معاملاتشان با ضرر مواجه می‌شوند، به سرعت وارد یک پوزیشن دیگر می‌شوند و با افزایش سرمایه می‌خواهند ضرر وارد شده را جبران کنند یا به نوعی از بازار انتقام بگیرند؛ اما در بیشتر مواقع این امر به ضرر بیشتر آنها منتهی می‌شود. بهتر است در این مواقع، از معامله کردن خودداری کنید و درگیر احساسات خود نشوید.
استفاده از ماشین حساب صرافی
در بخش فیوچرز صرافی‌ها بخشی تحت عنوان Calculator یا ماشین حساب وجود دارد که در آن میتوانید قبل از باز کردن پوزشن، با وارد کردن قیمت ورود، میزان اهرم و میزان ارز دیجیتالی که می‌خواهید بخرید قیمت لیکویید یا Liquidation Price خود را مشاهده کنید و سپس در صورت منطقی بودن آن، وارد معامله شوید.
کلام آخر
قبل از اینکه معامله‌گری در بازار فیوچرز را آغاز کنید، باید مفهوم لیکویید را درک کنید و چگونگی جلوگیری از آن را یاد بگیرید. همانطور که گفتیم، لیکویید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذار نتواند سرمایه لازم برای باز نگه داشتن موقعیت معاملاتی خود را برآورده کند.
هرچند لوریج یا اهرم می‌تواند سود شما را چند برابر کند، اما این کار بسیار پرریسک است و می‌تواند به همان اندازه به شما ضرر نیز وارد کند. با این وجود، میتوانید با زیر نظر گرفتن سرمایه اولیه خود، استفاده از یک لوریج معقول و بهره‌گیری از ابزارهای معاملاتی مانند حد ضرر از لیکویید شدن خود جلوگیری کنید. در پایان شما میتوانید بهترین سایت خرید و فروش ارز دیجیتال را از اینحا مشاهده کنید.
